Christian Kubitza über das 2017 ASSA Annual Meeting
| Notiert von | Christian Kubitza |  |
| Name der Konferenz | 2017 ASSA Annual Meeting | |
| Ort | Chigago, USA | |
| Datum | 6.-8. Januar 2017 | |
| Präsentiertes Paper | Spillover Duration of Stock Returns and Systemic Risk (mit Helmut Gründl) |
Key Message meines Papers
Eigenkapitalschocks von Finanzinstituten können andauernde systemische Effekte auf Finanz- und andere Märkte haben. Wir zeigen, dass diese systemischen Ansteckungseffekte über einen Zeithorizont von etwa einem Monat wirken und dass das resultierende systemische Risiko bei Investmentbanken deutlich höher und persistenter ist als bei Versicherungsunternehmen.
Das ist mir aufgefallen
- Ein Großteil der Präsentationen war mit Finanzstabilität und der Regulierung von Finanzmärkten befasst.
- Der mit der Konferenz verbundene Job Market scheint für die meisten Teilnehmer sehr viel Zeit zu beanspruchen.
Das hat mich überrascht
Ich fand es sehr erfrischend, dass Stephen Berger von Citadel (ein großer Hedgefund) die Vorteile der jüngsten Finanzmarktregulierung (z.B. Central Clearing) hervorgehoben hat.
Dieses Paper werde ich mir noch mal näher anschauen
Foley-Fisher, Narajabad, Verani (2016): Securities Lending as Wholesale Funding. Das Papier beleuchtet ein wichtiges Thema, das intensiver diskutiert werden sollte.
Das war das Top-Thema zwischen den Sessions
Der Job Market und eine Karriere in der Wissenschaft sowie die ökonomischen Folgen der US-Präsidentschaftswahlen.
Das habe ich für meine Forschung mitgenommen
Zeit einplanen, um häufiger und sorgfältiger andere Forschungspapiere zu lesen.