Christoph Meinerding über die Konferenz der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft

Unser Papier analysiert eine zuvor vernachlässigte Quelle von Zeitvariation in realen Investitionsmöglichkeiten, nämlich langfristige Änderungen in der Faktorproduktivität des Investitionsgütersektors. Wir zeigen sowohl theoretisch als auch empirisch, dass diese Schocks hohe Erklärungskraft sowohl für makroökonomische Größen als auch für Asset-Preise haben.

Die Anzahl der Forscher, die in Deutschland auf akzeptablem Niveau Asset Pricing betreiben, ist nach wie vor nicht hoch. Das überrascht mich jedes Jahr aufs Neue, insbesondere vor dem Hintergrund, dass die internationalen Konferenzen und Zeitschriften voll davon sind.

Überrascht hat mich vor allem die Tatsache, dass die DGF-Konferenz auch nach so vielen Jahren immer noch im Wesentlichen eine deutsche Konferenz ist. Das sollte allen Beteiligten zu denken geben.

Ein Paper von Jantje Sönksen aus Tübingen. Darin geht es um die Schätzung von Gleichgewichtsmodellen mit sogenannten „Rare Disasters“. An diesen Modellen arbeite ich schon seit Jahren, darum bin ich an empirischer Evidenz zu dem Thema sehr interessiert. Außerdem hat die Autorin damit den Best-Paper-Award im DGF-Doktorandenseminar bekommen.

Der übliche Klatsch und Tratsch, wer an welche Uni wechselt, wo demnächst Stellen frei werden usw.

Nicht viel. Die wenigen Papers, die ich gut fand, hatte ich schon vorher im Begutachtungsprozess gelesen. Auf der Konferenz kamen keine weiteren hinzu.